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안녕하세요 짠뭉이입니다.
오늘은 연금저축계좌 포토폴리오 포트 조정일지를 작성해보고자 합니다. (2025년 10월 기준)
매월 26일마다 오전 11시 최우선 지정가로 자동매수 되도록 설정해두었습니다 (한국투자증권)
금년도는 연금저축계좌를 새로 개설한 해이기도 해서 월 20만원씩만 소소하게 진행하고 있습니다.
패시브) TIGER 미국 S&P 500 ETF : 월 120,000원
액티브) TIMEFOLIO 미국 나스닥 : 월 80,000원
계속 종목을 변경해서 ETF 수집가처럼 보이긴 하네요..
나이와 상황을 고려했을 때, 현재 배당주보단 성장주 위주로 모으는 게 맞다고 판단되어 종목을 변경하였습니다.
원래는 TIMEFOLIO 슨피와 나스닥으로 모두 구성하고자 했으나
패시브가 메인, 액티브가 서브로 진행하는 게 안전하다고 하여 일단 이렇게 구성해봤습니다.
수익률은 분기마다 비교해가면서 추후 포폴 변경 시 참고하고자 합니다.
패시브 ETF란?
시장 전체의 평균 성과를 꾸준히, 싸게, 안정적으로 따라가려는 투자입니다.
패시브의 장점은 저렴한 비용으로 시장 평균만큼의 수익률을 안정적으로 얻을 수 있습니다.
단점으로는 결코 시장 평균을 뛰어넘는 초과 수익을 얻을 수 없습니다.
액티브 ETF란?
시장보다 빠르게 움직이며 테마, 산업, 트렌드에 맞게 초과 수익을 노리는 전략입니다.
장점으로는 펀드매니저의 역량에 따라 시장 평균을 뛰어넘는 초과 수익을 기대할 수 있습니다.
단점으로는 높은 비용과 불확실성을 감수해야하며 오히려 시장보다 못한 성과를 낼 위험이 있습니다.
| 구분 | 패시브 ETF (Passive ETF) | 액티브 ETF (Active ETF) |
| 운용 방식 | 특정 **지수(Index)**를 그대로 추종 | 펀드매니저가 종목을 선별 / 비중을 조정 |
| 대표 예시 | S&P500, NASDAQ100, KOSPI200, 미국채10년 | AI·로봇 ETF, 금액티브, 2차전지액티브 등 |
| 운용 주체 | 알고리즘(기계적) / 자동화된 인덱스 복제 | 전문 운용인력 / 리서치 기반 운용 |
| 수수료(보수) | 낮음 (0.05~0.3%) | 높음 (0.5~1.0% 이상) |
| 성과 기준 | “시장 평균 수익률” 추구 | “시장 초과 수익률(알파)” 추구 |
| 위험 수준 | 변동성 낮음 / 예측 가능 | 변동성 높음 / 판단 리스크 존재 |
| 리밸런싱 | 고정 주기 (예: 분기별, 반기별 자동 교체) | 수시 조정 가능 (운용사 판단에 따라) |
| 적합 투자자 | 장기, 안정형, 초보~중급 | 적극적, 성장형, 중~고급 |
| 장점 | ✅ 투명 / 예측 가능 / 저비용 / 장기복리 유리 | ✅ 빠른 테마 대응 / 초과 수익 기회 |
| 단점 | ❌ 초과 수익 어려움 / 지수 하락 시 그대로 하락 | ❌ 운용자 의존 / 수수료 높음 / 성과 편차 큼 |
